1、大盘综述：

大盘全天高开高走，沪指、深成指均涨超1%，北证50指数涨近6%。盘面上，华为概念股午后大涨，华映科技、捷荣技术、拓维信息等超10股涨停。顺周期板块全天强势，油气、钢铁、煤炭、有色等板块集体大涨，准油股份、宝地矿业、云煤能源、北方铜业等涨停。地产产业链个股持续活跃，顶固集创、中源家居、爱丽家居等多股涨停。白酒股震荡反弹，金徽酒涨停。下跌方面，次新股陷入调整，碧兴物联、盛邦安全等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市近4000只个股上涨。沪深两市今日成交额8849亿，较上个交易日放量1396亿。板块方面，油气、钢铁、华为概念、煤炭等板块涨幅居前，次新股、医疗器械等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.4%，深成指涨1.41%，创业板指涨0.85%。北向资金全天净买入68.84亿元，其中沪股通净买入38.26亿元，深股通净买入30.58亿元。

9月1日，中国证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措。这是近期证监会一系列措施之后，再次采取了利好资本市场的积极手段。对于A股产生立竿见影的效果，今天大盘直接高开高走，盘中有回落，调整幅度不大，大部分交易时段维持高位小幅波动，尾市以最高点报收。

2、盘中热点：

资源品种今天集体大涨，煤炭、石油、有色等板块都处于涨幅前列。制造业PMI上升，意味着库存周期的去库存阶段迎来底部。复苏中上游资源会首先出现积极反应，能源与有色目前估值合理偏低。如果伴随地产家居家电复苏共振，将进一步拉动需求。另外，美元加息周期临近尾声，近期大宗商品已经开始起飞，估值修复只是时间问题。

银行、保险板块活跃，与房地产板块走强有关。借助印花税减半和利率下降、认房不认贷的落实等政策刺激，银行与保险行业的资产端改善预期正在提升。

北证50大涨，龙竹科技涨幅达到29%。消息面上，上周五晚间，证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，从加快高质量上市公司供给、推进市场改革创新、优化市场发展基础和环境等方面，全面推进北交所高质量发展。预计随着《意见》的顺利出台，北交所投资者队伍将激增，近期可能将达到千万级别。

3、后市展望：

管理层意志坚定，活跃资本市场的目标清晰，执行正在不断推进。降印花税、限制减持等措施出台，市场觉得量化有干扰，就约束不规范的量化行为。真实的资金增量可能还没到达，但管理层的目标已经很清晰地展示出来。密集政策不断落地，如果稍微在资本市场有点儿经验，就知道现阶段顺势而为是最好的选择。

制造业的PMI数据已经展示了复苏的信号，加上美联储加息已经到最后阶段，大宗商品的价格已经按不住了。共振形成了合力，今天顺周期品种集体走强。如果考虑到降存贷款利率和今年的农产品形势，实际利率可能会持续走低，这些低估值重资产板块的修复行情仍将持续，权重板块才是大盘的安全边际。

大盘今天冲高后不深调，与上周一的行情有明显的区别。场内资金显然已经安定下来，持筹心态更加稳定，没有出现上涨后赶快落袋为安的情况。大盘站上了3150点重要阻力位，既然修复到这个位置，总不至于是来做好人好事，只为解放八月中旬以来的套牢盘。新资金的目标应该更加远大，行情正在向上展开。成交量必须跟上，继续关注权重品种。