1、大盘综述：

大盘全天冲高回落，三大指数涨跌不一。盘面上，房地产及产业链个股午后集体走强，荣盛发展、大龙地产、金科股份等多股涨停。消费股继续活跃，其中食品股大涨，麦趣尔、黑芝麻涨停；白酒股震荡反弹，中锐股份涨停，金种子酒涨超5%；零售股维持强势，中央商场6连板，国光连锁、人人乐涨停。下跌方面，前期活跃的高位题材股集体补跌，逾百股跌超5%，中马传动、襄阳轴承、浙江世宝、万润科技等多股跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2700个股下跌。沪深两市今日成交额7110亿，较上个交易日缩量746亿。板块方面，房地产、食品加工、白酒、农业等板块涨幅居前，减速器、虚拟电厂、汽车零部件、数据安全等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌0.06%，创业板指涨0.35%。北向资金全天净买入58.25亿元，其中沪股通净买入39.93亿元，深股通净买入18.32亿元。

利好消息不断落地，但市场反应平平。昨天高开低走，今天冲高回落，震荡下行到3157点后出现快速反弹，跌幅基本全部修复，尾市走势平稳。大消费与房地产持续走强，不过反应到盘面上，热点还是比较散乱，没有形成合力，无法带动大盘上行。

2、盘中热点：

粮食概念、种业等板块继续处于涨幅前列。前有气候异常影响粮食生产，后有俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》，今天的消息是印度消费者事务、食品和公共分配部宣布禁止部分大米的出口，以确保当地大米价格维持在合理的水平。印度是最大的大米出口国，这一消息将对全球粮食市场产生重大影响。

中央财经委员会第二次会议召开。会议强调，粮食安全是“国之大者”，耕地是粮食生产的命根子，要落实藏粮于地、藏粮于技战略，切实加强耕地保护，全力提升耕地质量，充分挖掘盐碱地综合利用潜力，稳步拓展农业生产空间，提高农业综合生产能力。有基本面有题材，粮食有带动相关板块持续走强的能力。

房地产板块继续活跃，荣盛发展三连板，另有津滨发展等多只个股涨停。荣盛发展此前发布2023年半年度业绩预告显示，公司预计净利润将实现扭亏为盈。由于2023上半年公司项目交付数量较多且降费增效工作取得阶段性成效，净利润较上年同期有所提升。不过整个板块的上涨，还是有市场预期房地产政策更加积极的因素。资金一般反应会非常敏锐，这种连续大涨可能是有什么大的改变在发生，不过个股走势可能会有分化。

3、后市展望：

国家发改委表示，恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发。这有助于理解近期大消费行业的强势状态，行业基本面升温可能会在三季报上反映得更加充分。不过各种政策利好消息对于整个大盘产生的边际效益似乎正在下降，重镑级的利好也只能影响较短时间。

政策利好频出、人民币汇率止跌回升下，周四和周五A股仍持续下行，反映市场情绪较为脆弱。市场已经进入中报披露期，业绩将逐渐成为市场主线，关注中报业绩有望超预期的板块。

各板块频繁轮动，这种打一枪换一个地方的做法，分散了场内的做多力量，显示出信心不足。近期人工智能相关板块集体降温，有业绩可能被证伪的因素。它们的下一轮表现可能会在中报后期出现。这两个月，优选关注业绩有保障的权重股。

大盘现在就走了个鸡肋状态，没破六月底的3144点，下跌也是逐级缩量，本周一还留下一个缺口未补，没什么大风险。但没有强有力的领涨板块，反弹不能带量，也没什么大的表现空间。等待积极信号的出现。