1、大盘综述：

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。盘面上，农业股逆势走强，神农科技、秋乐种业涨超10%，农发种业涨停。电力股全天强势，晋控电力、大连热电、京能热力、长青集团等涨停。券商等金融权重股午后一度冲高，锦龙股份、东吴证券涨超3%。整体上今日市场热点较为散乱，无明显主线。下跌方面，AI概念股再度调整，吉大正元跌停，寒武纪、新华网等跌超5%；减速器概念股冲高回落，中马传动跌停，南方精工、德迈仕等大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额7998亿，较上个交易日缩量200亿，两市成交金额跌破8000亿。板块方面，农业、养殖、电力、证券等板块涨幅居前，英伟达概念、6G、国资云、网络安全等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌1.05%。

昨天耶伦到京，市场对此处于观望状态。早盘股指低开，但大盘没有进一步放大跌幅，整个上午股指处于窄幅整理状态。下午开盘后大盘快速上行，短时翻红后再次回落，跌幅不大。今天市场比较缺乏有力的领涨主线，厄尔尼诺现象引发的高温天气是今天的热点题材，资金随机而动的特点比较明显。

2、盘中热点：

农业板块今天走强，种业、粮食概念、农林渔牧等板块都处于涨幅前列。消息面上，联合国粮食及农业组织的全球大米价格指数显示，由于天气因素，全球大米价格已经徘徊在11年来的高点附近。7月6日晚间，农发种业公布2023年半年度业绩预告，公司预计上半年实现归属于母公司所有者的净利润为7100万元—7600万元，同比将增加51.58%到62.25%。对整个行业产生积极影响。

电力板块再次活跃，晋控电力涨停。中央气象台7月7日06时继续发布高温橙色预警，河北、河南等地部分地区可达40摄氏度或以上。为了迎接酷暑，电风扇、空调、防晒服等一系列防暑产品近期销量水涨船高，相关上市公司电力保供情况受到了市场各方关注。

有色板块异动，中国铝业下午开盘后快速上涨。商务部、海关总署决定自8月1日起，对锗和镓两种关键金属实行出口管制，金属镓则是氧化铝生产过程中提炼出来的副产品。中国铝业在互动平台上表示公司拥有年产200吨金属镓产能，另外争光股份表示目前与客户合作开发的新型提镓树脂项目正在进行车间试生产。

3、后市展望：

大盘连续调整三天，跌幅越来越小，成交缩量，是做空力量接近衰竭的特征。3200点下方也是六月底的整理区域，大盘在这个位置已经跌不动了，下周可能出现反攻机会。

下午有色的异动值得注意。我们近期一直在强调关注顺周期品种的走势。随着六月库存下行和复苏对上游资源的需求拉动，以及电力紧张影响了部分高耗电品种的生产，有色可能迎来表现机会。板块近期频繁异动，加上反制措施带来的价值重估，三季度有望成为最靓的仔。

尤其值得注意的是，天气因素可能从农业、电力等几个方面改变下半年的物价预期，市场利率下行，助推重资产重估。

一则蚂蚁金服罚款落地的小作文传开，港股阿里巴巴午后放量大涨。某些压制A股的因素正在发生变化，维持原有判断：目前大盘处于重要底部区域，值得布局。

关注顺周期品种，资源+大金融。