大盘分析：连中国银行都涨停了指数的强势也就不奇怪了，上证指数不知不觉正悄然二度冲击着3400点，当前的强势来源于两方面，一是主板风格的再度回归二是以中特估为代表重新得到机构资金的青睐，至于这次能不能一举冲破整数压力位，关键还是在于量能的表现，从当前的数据来看难度很大，但如果量能真的配合则后续空间不可限量。

资金流向：两市成交额11369亿，量能还算比较健康，但需要明白当前的行情表现暂时还不是来源于增量，更像是来源于场内资金的流动切换。资金风格方面，大规模的切换动作是很明显的，高位的AI开始滞涨或者是光模块还是游戏，而低位的AI开启强势反抽。更大层面来说中特估和银行也是如此，场内正进行着大规模的高低位切换。

板块热点：雨露均沾不要着急

当前糟糕的新能源也好白酒也好这几年一直是很不错的也就今年才不不行的，而当前火热的传媒或者TMT其实上一次这么强的时候还是7年前的牛市，足足调整了7年才等来今日的荣光，另外随着业绩公告全都完毕，炒业绩的逻辑也是戛然而止了。中特估的本质逻辑是估值修复，既然叫估值修复就是跌的实在太多了，现在大部分已经修复过半并且今天还达到了高潮的状态那短期来说高位再去参与是难度很大的，建议还是做低位补涨。AI呢，其实跟中特估有点相似，也是高低轮转，看看数字政通（非荐股）就知道了，而高位的传媒和游戏连涨多日之后已是短期明显的滞涨是需要小心一些的。

后市展望：一切逃不过周期

1.上午似熊市下午似牛市，一天世界。指数很好看，上涨的家数也很多，但感觉却是无从下手，因为如果还停留在节前的思路，如果没有跟上当前资金快速的变化，那赚钱确实是不容易的。一些信号还是比较明显的，一方面龙头开始走弱，以剑桥科技（非荐股）为代表，实际上光模块板块早就开始走弱了。另一方面主板市场是在加强的，不仅仅是上证，更是主板涨停个股的表现早就大幅强于之前了，你看看主板连板涨停的表现就知道了。

2.中特估最近的表现很有代表性，今天达到了一种高潮的状态，其实已经持续了挺久了的，炒什么不重要有什么驱动逻辑甚至也不重要，本质还是炒的高低位切换本质还是炒的位置，雨露均沾谁也不要着急。AI到底好还是不好，消息依然满天飞也依然是主线，但位置太高了就不好，等调整到位了就好很多了，所以这两天整体来看强度是大不如前的，但你再看看类似今天的朗玛信息（非荐股）这种涨停就知道什么是好还是不好了。周期循环反复如此而已。